在全球光纤需求持续攀升与上游核心材料供应趋紧的双重作用下，光纤光缆行业正迎来新一轮涨价周期，景气度持续走高。Wind数据显示，截至5月11日收盘，A股光纤指数年内涨幅已突破121.65%，市场热度空前。
算力驱动，供需错配加剧涨价
苏商银行特约研究员付一夫向《证券日报》记者表示，当前算力基础设施建设热潮，已成为本轮光纤涨价的核心驱动力。作为数字信息传输的基础物理介质，光纤是算力网络、智算中心、全国骨干网及跨区域数据调度体系中不可或缺的关键组件。
在光纤产业链中，光纤预制棒（简称“光棒”）是决定产能与利润的关键环节。鹿客岛（上海）科技有限公司创始人兼CEO卢克林指出：“光棒是光纤产业链的‘咽喉’，占据光纤总成本与行业利润的70%。其技术壁垒高、投资大、扩产周期长达18至24个月。”
当高端特种光纤需求爆发，光棒厂商优先将产能投向高利润产品，客观上挤占了普通散纤的供给。需求全面增长与供给响应迟缓形成供需错配，进一步拉大缺口，推动光纤价格加速上行。
华泰证券研报指出，本轮光纤现货价格已超过上一轮周期高点，预计将呈现“高位震荡、易涨难跌”的走势，行业盈利基础更趋稳固。主要厂商已摆脱低价内卷，依托技术壁垒在高价值赛道构建起坚实护城河。
头部企业加速布局，全球话语权提升
我国光纤产业在全球市场占据主导地位。英国商品研究所数据显示，2025年全球光纤出货量达6.62亿芯公里，同比增长15.3%，显著高于此前预测。其中，中国出货量为3.72亿芯公里，占全球总量的56.3%。
在此背景下，国内头部企业凭借“光棒—光纤—光缆”一体化优势、持续的研发投入与规模化生产能力，正不断提升在全球高端市场的影响力。
江苏中天科技股份有限公司已掌握三大主流预制棒技术，充分发挥全产业链优势，持续发力数据中心机电总包、金融数据中心及互联网算力等领域。其光缆产品连续中标欧洲、拉美地区大型运营商项目，光电复合缆进入大洋洲运营商供应链，大芯数柔性带状光缆切入北美算力市场，空芯光纤助力阿联酋电信完成中东地区首次技术试点。
江苏亨通光电股份有限公司布局“光棒—光纤—光缆—光器件”全产业链生态。2025年，公司在特种光纤预制棒关键材料领域取得重要突破，高性能大尺寸深掺氟石英管核心指标达行业最高水平，满足下一代特种光纤用预制棒基材需求，有望推动我国在光纤传感、医疗、高能激光、智算中心等关键领域的技术发展。
通鼎互联信息股份有限公司拥有光纤预制棒、光纤、光缆、通信电缆、电力电缆等完整产能。公司近日公告，拟与韶关市曲江区国资公司成立合资公司，投资约8亿元建设年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目，打造全球领先的光纤预制棒及先进光纤生产基地。公司表示，该项目是推动产业技术升级、提升产业链自主可控能力的关键举措，旨在弥补国内高端光纤预制棒，特别是G.657.A2等高性能产品的供给缺口。
希鸥网观察指出，当前光纤行业已从“价格竞争”转向“技术与产业链竞争”，具备上游光棒自给能力的企业正加速拉开与中小厂商的差距。随着算力网络持续扩张，高端光纤需求将持续释放，行业集中度有望进一步提升。
在这一轮全球光通信升级浪潮中，中国头部企业不仅在国内市场巩固优势，更通过技术创新与海外布局，逐步掌握高端产品定价权与全球供应链话语权。希鸥网观察认为，未来具备“技术+产能+全球化”三重优势的企业，将在新一轮产业周期中持续领跑。
（本稿件整理自网络公开报道，将同步发布希鸥网、创新日报、锐CEO网、NasdaqLtd观察网、斯贝瑞品牌资讯、AI联播等网站，编辑：张多金，微信号：meisceo29，写稿、投稿咨询联系我。）
